Hi zusammen,

ich hab im Studium ein Problem mit einer Aufgabe zur zustandsabhängigen Rendite. Ich skizziere sie euch hier:

Gegeben ist eine Investition mit den in der Tabelle enthaltenen zustandsabhängigen Renditen.

Bestimmen Sie:

– Varianz und Standardabweichung

– Semivarianz und Semistandardabweichung

...

Bei der erwarteten Rendite, die ich ja zur Berechnung der Varianz brauche, komm ich noch klar. Ich nehme Rendite(a)*P(a) + Rendite(b)*P(b)...= 0,0425

Die Varianz berechnet mein Prof allerdings so: 

Mein Problem ist, dass ich das anders rechnen würde. Ich würde p(n) * (R(n)-E(X))^² durchsummieren.

Also Beispiel für Umweltzustand a: 0,1*(-0,2 - 0,0425)²+...

So hatte ich die Varianzberechnung in den Statistikmodulen meines Bachelorstudiums gelernt. Ich denke seit heute Nachmittag darüber nach, warum ich die Rendite vom Erwartungswert subtrahieren muss und nicht andersrum. Vielleicht bin ich mittlerweile zu verkopft um die Lösung zu finden und ihr könnt mir weiterhelfen. 

Das wäre super, ich bedanke mich bereits auf diesem Weg und freue mich auf Antworten!